Tập đoàn của Warren Buffett đã tiến hành bán ròng cổ phiếu trị giá 8 tỷ USD trong quý II năm nay. Điều này có thể là một tín hiệu cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn đang đối mặt với những thách thức, dù tình hình lạm phát đang dần ổn định.
Trong báo cáo tài chính mới nhất của Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 6 vừa qua, tập đoàn đã thực hiện việc bán ra hơn 12 tỷ USD cổ phiếu và đồng thời mua vào gần 5 tỷ USD cổ phiếu.
Đáng chú ý, Berkshire chỉ chi khoảng 1,4 tỷ USD để mua cổ phiếu quỹ, mức thấp hơn đáng kể so với con số 4 tỷ USD trong quý đầu năm. Đến cuối quý II, tập đoàn do Warren Buffett điều hành đã tích luỹ khối tiền mặt trị giá 147 tỷ USD. Với danh tiếng là một trong những nhà đầu tư lừng danh trong lịch sử và được xem là một nhà tiên tri trên thị trường tài chính, bất kỳ động thái nào từ phía ông đều thu hút sự chú ý và phân tích kỹ lưỡng từ phía nhà đầu tư.
Thêm vào đó, các công ty con của Berkshire hoạt động trong nhiều lĩnh vực và có mối liên hệ chặt chẽ với nền kinh tế, làm cho những bước đi của tập đoàn thường trở thành dấu hiệu tiên đoán cho tình hình kinh tế.
Khi Berkshire đã bán ra tổng cộng 13,3 tỷ USD cổ phiếu trong quý I, những nhà đầu tư đã có lo ngại về việc nền kinh tế lớn nhất thế giới có thể sắp bước vào giai đoạn suy thoái.
Giáo sư kinh tế học tại Đại học Johns Hopkins, ông Steve H. Hanke, đã chia sẻ quan điểm: “Khi suy thoái tiếp cận, Buffett hiểu rõ giá trị của tiền mặt, đặc biệt là khả năng tạo lợi nhuận từ việc nắm giữ tiền mặt. Rõ ràng, Buffett có suy đoán về khả năng khó khăn trong kinh tế. Tôi tin ông ấy là đúng. Cung tiền là động lực của nền kinh tế và đã thu hẹp trong suốt một năm qua. Hiện tại, tốc độ thu hẹp cung tiền đạt -3,6% mỗi năm, một biểu hiện mà chúng ta chưa thấy từ năm 1938. Sau những biến đổi lớn về cung tiền, nền kinh tế thường thay đổi hướng trong khoảng 6 đến 18 tháng. Hiện tại, nền kinh tế đang mất động lực và khó khăn vào năm tới là điều không thể tránh khỏi,” theo Newsweek.
Tại cùng quan điểm, ông Robert Kiyosaki, tác giả cuốn sách “Cha giàu cha nghèo”, đã chia sẻ: “Buffett đang đứng ngoài thị trường với số tiền 147 tỷ USD, đang đặt vào trái phiếu ngắn hạn. Michael Burry của The Big Short cũng đang ra sức chống lại thị trường chứng khoán Mỹ.” Ông Kiyosaki còn nói thêm: “Tôi đang theo dõi những nhà đầu tư nổi tiếng này, họ đang đợi thời điểm thị trường sụp đổ rồi quay lại để lợi dụng tình hình.”
Trong quý II, quỹ đầu cơ Scion Asset Management của Michael Burry đã mua các quyền chọn chống lại hai quỹ ETF mô phỏng chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100, tổng giá trị lên đến 1,6 tỷ USD.
Mặc dù vậy, khả năng nền kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái trong năm nay đã giảm bớt trong những tuần gần đây. Chuyên gia kinh tế trưởng Mark Zandi tại Moody's Analytics nói với CNN rằng xác suất Mỹ suy thoái là trên 30%.
Trái lại, vào đầu tháng 8, JPMorgan Chase đã công bố rằng họ không còn dự đoán Mỹ sẽ rơi vào suy thoái, vì nền kinh tế đang phát triển với tốc độ mạnh mẽ.
Vậy với tất cả những tín hiệu này, Warren Buffett cảm nhận được gì đang tiềm ẩn nguy cơ đối với nền kinh tế lớn nhất thế giới, khi những nhà khác lại không thấy?
Trong tháng 5, ông David Nicholas, nhà sáng lập của Nicholas Wealth Management, đã chỉ ra: “Ba rủi ro lớn nhất mà Warren Buffett đang phải đối mặt là Trung Quốc, lĩnh vực ngân hàng và thị trường bất động sản thương mại Mỹ”.
Thực tế, ba rủi ro này vẫn đang tồn tại. Nền kinh tế Trung Quốc đang dần mất đà do sự không ổn định gia tăng, tỷ lệ thất nghiệp trong tầng lớp trẻ đạt mức kỷ lục cao và hai ngành chủ chốt là bất động sản và xuất khẩu đang trải qua sự suy yếu.
Năm ngoái, Trung Quốc chỉ đạt mức tăng trưởng 3%, thấp hơn nhiều so với mục tiêu 5,5% đề ra. Sau sự phục hồi vào quý I/2023, tăng trưởng GDP quý II chỉ đạt 6,3%, thấp hơn dự báo từ các chuyên gia.
Tỷ lệ thất nghiệp cho tầng lớp từ 16 đến 24 tuổi đã tăng lên 21,3% vào tháng 6, mức cao nhất từ trước đến nay. Xuất khẩu trong tháng 7 giảm 14,5% so với cùng kỳ, vượt quá dự đoán của các chuyên gia kinh tế.
Lĩnh vực bất động sản lại một lần nữa đối mặt với cuộc khủng hoảng, khi tập đoàn địa ốc lớn nhất Trung Quốc, Country Garden, đã trễ hạn thanh toán lãi trái phiếu và đang đối mặt với nguy cơ vỡ nợ.
Nền kinh tế Mỹ cũng đang tiếp tục bước vào giai đoạn chậm lại, mặc dù tiến triển đã có trên một số khía cạnh như lạm phát.
Ngay cả trong lĩnh vực ngân hàng Mỹ cũng không hoàn toàn ổn định sau những biến động xảy ra vào tháng 3, khi Silicon Valley Bank và một số ngân hàng khu vực khác đều gặp khó khăn.
Trong tuần trước, Moody's đã điều chỉnh xếp hạng tín nhiệm của 10 ngân hàng nhỏ và vừa, và đồng thời cảnh báo về khả năng thay đổi đánh giá đối với 17 ngân hàng lớn như Truist và U.S. Bank.
Vào đầu tuần này, Fitch Ratings cũng thông báo rằng họ có thể điều chỉnh xếp hạng của nhiều ngân hàng Mỹ, bao gồm cả những ngân hàng lớn như JPMorgan Chase và Bank of America.
.gif)
